保證金收取方式
(一)單一部位
| 部位狀況 | 保證金計收方式 | 備註 |
|---|---|---|
| 買進 call | 無 | |
| 買進 put | ||
| 賣出call | 權利金市值+MAXIMUM (A值-價外值, B值) | 【A值及B值依期貨交易所公告計算】 1.call價外值： MAXIMUM((履約價格-標的指數價格)×契約乘數,0) 2.put價外值： MAXIMUM((標的指數價格-履約價格)×契約乘數,0) |
| 賣出put |
(二)價差組合部位
| 交易策略 | 部位狀況 | 保證金計收方式 | 備註 |
|---|---|---|---|
| 垂直價差 | 買進低履約價Call、賣出高履約價Call (Call多頭價差) |
無 | 買買進部位之到期日必須與賣出部位之到期日相同，方可適用。 |
買進高履約價Put、賣出低履約價Put (Put空頭價差) |
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買進高履約價Call，賣出低履約價Call (Call空頭價差) |
買進與賣出部位之履約價差×契約乘數 |
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買進低履約價Put，賣出高履約價Put (Put多頭價差) |
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| 時間價差 (水平/對角價差) |
買進Call、賣出Call，履約價相同或不同， 買進部位到期日較遠(Call時間價差) |
Max(同標的指數期貨結算保證金×10%，2 x權利金差價點數×契約乘數) |
買進部位到期日較賣出部位到期日近者，以單一部位方式計收保證金。 |
買進Put、賣出Put，履約價相同或不同， 買進部位到期日較遠(Put時間價差) |
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※時間價差保證金計算方式，94/8/29調整。 |
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(三) 買權及賣權混合部位
| 部位狀況 | 保證金計收方式 | 備註 |
|---|---|---|
| 買進call、買進put | 無 | |
| 賣出call、賣出put | MAXIMUM(賣出call之保證金，賣出put之保證金)＋保證金較少方之權利金市值 |
履約價格相同者為跨式部位 履約價格不同者為勒式部位 |
(四)轉換及逆轉組合部位
| 部位狀況 | 保證金計收方式 | 備註 |
|---|---|---|
| 轉換組合部位： 買進put、賣出call | 買進部位不需計收保證金 賣出部位之保證金=權利金市值＋MAXIMUM(A值-價外值， B值) |
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| 逆轉組合部位： 買進call、賣出put |
(五) 臺股期貨(簡稱TX)、小型臺指期貨(簡稱MTX)與臺指選擇權(簡稱TXO)之組合部位
| 部位狀況 | 保證金計收方式 | 備註 |
|---|---|---|
| 買進TX(或MTX)，賣出call | 期貨保證金+選擇權之權利金市值 |
1.一口TX可與一至四口TXO形成組合部位
|
| 賣出TX(或MTX)，賣出put | 2.一口MTX可與一口TXO形成組合部位 |
(六)摩台指期貨(MSF)、與摩台指選擇權(MSO)之組合部位
| 部位狀況 | 保證金計收方式 | 備註 |
|---|---|---|
| 買進MSF，賣出call | 期貨保證金+選擇權之權利金市值 | 一口MSF可與一至五口MSO形成組合部位 |
| 賣出MSF，賣出put |
(七)黃金期貨(TGF)、與黃金選擇權(TGO)之組合部位
| 部位狀況 | 保證金計收方式 | 備註 |
|---|---|---|
| 買進MSF，賣出call | 期貨保證金+選擇權之權利金市值 | 一口TGF可與一至兩口TGO形成組合部位 |
| 賣出MSF，賣出put |
