小道瓊期貨投資入門
小道瓊期貨是什麼？如何交易？新手投資前必看！
美國道瓊工業指數是全球最受關注的股指之一，而「小道瓊」則是典型的衍生性金融商品，交易的標的是道瓊指數本身，屬於期貨投資的範疇，適合短線進出、波段交易。想要參與美國的投資市場，卻不知道該如何開始嗎？讓我們帶領你入門小道瓊期貨市場吧！
小道瓊期貨是什麼？
道瓊工業指數是美國歷史最悠久的市場指數之一，不僅最具代表性，也是全球投資人進入美股市場一定會參考的指標。道瓊指數主要涵括美國30家最大的上市公司，這些公司都是美國數一數二的集團企業。而我們經常在新聞中聽到美股大漲或大跌，通常指的就是道瓊指數。
「小道瓊期貨」是由美國芝加哥期貨交易所（CME）所推出的衍生性金融商品，以道瓊指數為追蹤標的的指數期貨。投資人透過小道瓊可以使用保證金制度參與道瓊指數行情，利用槓桿增加資金的利用性；小道瓊不僅擁有高交易量，且可做多也可做空來執行避險操作。有效率且自由度更高的交易方式，使得小道瓊成為頗受歡迎的指數期貨商品。
小道瓊期貨交易時間總整理
小道瓊有臺灣期交所及芝加哥交易所的期貨商品可供選擇。兩者的交易時間、跳動點整理如下：
交易所 | 芝加哥交易所 | 臺灣期交所 | |
商品名稱 | 小道瓊指數（YM） | 微道瓊指數（MYM） | 道瓊期貨（UDF） |
合約規格 | 本契約指數乘上5美元 | 本契約指數乘上0.5美元 | 本契約指數乘上新臺幣20元 |
最小跳動單位 | 1點=5美元 | 1點=0.5美元 | 指數1點=新臺幣20元 |
交易月份 | 3、6、9、12月 | 3、6、9、12月 | |
交易時間 | 夏令時間：06:00～次日05:00 | 一般交易時段之交易時間為營業日上午8:45～下午1:45；盤後交易時段之交易時間為營業日下午3:00～次日上午5:00；到期月份契約最後交易日無盤後交易時段 | |
漲/跌停板 | 美國日間交易時間：7%、13%、20%；美國隔夜交易時間：5% | 採前一一般交易時段每日結算價±7%、±13%、±20%三階段漲跌幅度限制 | |
小道瓊期貨如何交易？3步驟新手投資教學！
元大期貨提供方便的線上開戶服務，完成期貨開戶後並存入保證金，即可使用電腦或手機進行買賣。不用出門跑一趟，讓你在家即可完成開戶作業及下單流程。3步驟教你如何在元大期貨開始買賣小道瓊期貨！
1. 準備好個人相關證件資料，點進 元大期貨開戶網頁，即可於線上完成開戶作業。
2. 可採用銀行匯款、ATM轉帳或電話轉帳方式，將保證金存入元大期貨保證金專戶中，相關細節可參考 入金流程注意事項。
3. 下載元大期貨交易平台軟體，即可取得即時行情報價，並自行輕鬆完成下單交易。
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小道瓊期貨投資前必看！4大注意事項報你知
投資小道瓊期貨除了留意美股開盤及收盤的走勢，掌握行情的關鍵點外，可多加關注以下4大買賣注意事項，讓你掌握投資先機！
1.準備足夠的期貨保證金
建立期貨新部位時，最少須準備足夠的「原始保證金」；而當手上已持有部位時，帳戶中的保證金最低不可低於「維持保證金」，若低於維持保證金，就會被追繳保證金，如未於規定時間前補足至原始保證金的額度，將會面臨強制砍倉的風險。
商品名稱／代碼 | 結算幣別 | 原始保證金 | 維持保證金 | |
國內商品 | 美國道瓊期貨（FIUD） | TWD | 46,000 | 36,000 |
國外商品 | 小道瓊指數（YM） | USD | 9,900 | 9,000 |
微道瓊指數（MYM） | USD | 990 | 900 |
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2. 一定要搞懂的熔斷機制
美股由於沒有漲跌幅限制，熔斷機制的設置是為了避免恐慌情緒蔓延，導致大規模股價下跌現象發生，因而採用停止交易的方式，讓瘋狂漲跌的市場能夠冷靜下來。美股的熔斷機制共有3個關卡，當達至7%和13%的熔斷點時，分別會暫停交易15分鐘；若達至20%，則該交易日將收市。
芝加哥交易所美股期指的隔夜價格限制為5% ，倘若市場於隔夜時段漲跌幅超過5%都會觸發熔斷，市場依然開放交易，但最多僅可達至5%的價格限制。日間交易則與美股市場熔斷機制一致，為7%、13%、20%的關卡。
3. 留意美股市場四巫日
美國市場的個股期貨、個股選擇權、指數期貨、指數期貨選擇權等4大衍生性金融商品，於季月（3月、6月、9月、12月）第三個星期五結算，這4個結算日也就是所謂的「四巫日」，通常在這個期間商品價格會有較大的波動，投資人務必多加留意資產配置。
4. 觀察影響小道瓊價格的5大因素
美國總體經濟走勢可從以下5大數據看出端倪，也能作為觀察影響小道瓊價格的5大因素。
- 聯準會利率：聯準會是美國的中央銀行，聯準會當中管理政策工具的單位叫作聯邦公開巿場操作委員會，其公開巿場操作的最主要工具，就是聯邦基金利率的調整，被視為利率走向的風向球。
- 非農業就業數據：非農就業數據在每個月的第一個星期五公佈，從此數字可看出企業雇用員工的情況，從中推知美國景氣狀態。若美國非農業就業數據增加，股市的表現通常會比較樂觀；反之，股市的表現則傾向悲觀。
- 初領失業救濟金人數：是美國最早公佈的經濟數據，通常在每星期四公佈。如果指標比預期高，應視為美元強勢（上漲）；反之，則被視為美元弱勢（走跌）。
- ISM指數：是由供應管理協會，於每月第一個營業日所公佈的商業調查報告，是一項極具市場影響力的經濟指標，不僅代表美國本身現況，同時也透露全球外需景氣。當ISM指數超過50時，代表製造業擴張；當讀數低於50，則代表製造業景氣趨緩；讀數與50之間的差距，則代表擴張或衰退的幅度。
- PCE平減指數：即個人消費支出平減指數，可衡量在不同時期內個人消費支出總水平變動程度的經濟指數，能衡量通膨壓力。
小道瓊期貨交易量大、流動性高，且交易時間較長，幾乎可全天候的交易模式，不僅更具彈性，且即使發生突發事件，投資人可及時反應進行操作，較不容易發生跳空現象。小道瓊期貨的大幅度波動，讓投資人的獲利機會大增。現在只要到元大期貨 線上開戶即可交易，免開外幣帳戶、無需換匯，讓你用台幣也可交易國外期貨喔！
