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名詞解釋

   │  2013/07/11 12:37
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1.口(Lot)
計算期貨合約的單位。買進一口即表示買進一張期貨合約。

2.倉位部位(Position)
留置在市場中尚未結清的期貨合約。

3.平倉(Offset)
將尚末結清的部位反向沖銷。

4.保證金(Margin)
保證履行期貨交易義務的資金,期貨交易人須在交易前將保證金存入期貨公司保證金帳戶中。

5.原始保證金(Initial Margin)
欲建立新部位時所需的資金,原始保證金額度由交易所訂定之。

6.維持保證金(Maintenance Margin)
在建立部位後所需維持在`帳戶中的最低保證金水準,帳戶淨值低於所需之維持保證金,期貨經紀商將向客戶發出保證金追繳通知。

7.追繳保證金(Margin Call)
若帳戶淨值低於維持保證金時,期貨經紀商必須向客戶發出追繳通知,客戶應繳足保證金至原始保證金的水準。

8.第一通知日(First Notice Day)
持有期貨合約賣方部位者可表示將交割實物商品給持有買方部位者之第一日。其依期貨合約之不同而有異,故不履行交割義務之期貨合約買方必須於第一通知日以前平倉。

9.最後交易日(Last Trading Day)
期貨合約可進行交易的最後一天,若在最後交易日之後仍未平倉則將被迫進行實物交割。

10.交割(Delivery)
在期資合約到期時賣方移轉現貨商品所有權予買方,買方須支付與合約等值之現金。

11.轉倉(Switch)
將留倉的期貨部位同時以一買一賣或一賣一買的方式使近月合約轉為遠月合約繼續持有。

12.基差(Basis)
現貨與期貨間的價格差,現貨價格減期貨價格即等於基差。在正常市場情況下基差為負數

13.價差(Spread)
近月期貨合約與遠月期貨合約的價格差,近月期貨價格減遠月期貨價格即等於價差。所謂價差交易即為同時買進與賣出某種期貨合約的交易方式。

14.對沖(Hedge)
為保護未來在現貨市場的交易而預先建立相反的期貨部位以規避價格波動的風險。

15.空頭回補(Short Covering)
指原先放空者買進相對的部位,空頭回補對市場有推升的力量。

16.獲利了結(Profit Taking)
指原先買進或賣出的部位,於獲利時反向沖銷,獲利了結對市場推升會有阻力。

17.結算價格(Settlement Price)
每日交易結束後由交易所公佈之以作為逐日結算的價格,一般而言結算價格並不一定等於當日的收盤價。

18.GLOBEX
為延長期貨交易時段所特別發展的一個全球化電腦交易系統,目前透過該系統交易的商品有外匯、股價指數等。

20.ACCESS
其交易方式如同Globex。目前過該系統交易的商品有貴重金屬與油品能源類商品。

21.e-CBOT
為盤後電子交易系統,目前透過該系統交易的商品多為債券、縠物。

22.選擇權(OPTION)
乃買進或賣出某一特定標的物的權利,目前承作的標的物為期貨合約。

23.買權(CALL)
乃一種標的物期貨合約看漲的選擇權。

24.賣權(PUT)
乃一種標的物期貨合約看跌的選擇權。

25.權利金
係指買進選擇權之一方須付出權利金,表示擁有買進此選擇權之權利,權利金為內含價值與時間價值之總合。

26.快市(Fast Market)
乃指市場因某一突發性因素造成市場價格劇烈的波動,此時交易所公佈進入“快市”,由於此時交易秩序混亂,可能造成無法成交或成交價格價差很大,待市場平靜後交易所會再宣佈結束“快市”狀態。

27.委託條件ROD、IOC、FOK
ROD當日有效單:亦指該委託單如未刪單,當日有效;IOC立即成交否則取消:亦指該委託單送出後,如未馬上成交,交易所則立即自動取消;FOK全部成交否則取消:亦指該委託單送出後,如未馬上全部成交,交易所則立即自動取消。

    

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