元大風險管理

元大期貨風險管理政策

元大期貨風險管理制度涵蓋營運過程中所面臨之各項風險,包括市場風險、信用風險、流動性風險、利率風險、作業風險、法律遵循風險、法律風險及其他與營運有關之風險。

  • 市場風險:係指因市場價格、波動率或相關性的變動而造成本公司部位損失的風險,市場價格包括指數、股價、利率、匯率、商品或信用貼水等。
  • 信用風險:係指因受下列事件影響而產生損失的風險:
  1. 因債(票)券發行人、貸款人、交易對手或保管機構發生違約、破產或清算等情事而未依約定條件履行其債務清償責任而產生損失的風險;
  2. 因債(票)券發行人、貸款人或交易對手的保證人發生違約、破產或清算等情事而未依約定條件履行其保證責任而產生損失的風險;
  3. 因金融商品連結標的信用強度弱化、信用評等等級調降或發生金融商品發行契約約定的違約情事而產生損失的風險。
  • 流動性風險:
  1. 市場流動性風險係指市場交易量持續性的不足或因市場失序而使交易量顯著的降低,導致在進行資產出售或部位平倉時,可能產生損失的風險;
  2. 資金流動性風險係指無法適時地藉由資產出售或對外融資取得充足的資金,以致無法履行各項到期給付責任的風險。
  • 利率風險:係指市場利率變動,導致整體計息資產及計息負債的淨利息收益發生不利變動的風險。
  • 作業風險:係指由於內部作業、人員及系統的不當或失誤,或因外部事件所造成直接或間接損失的風險。
  • 法律遵循風險:係指執行各項業務時,因未遵循相關法令規定而可能受主管機關裁罰的風險。
  • 法律風險:係指契約本身不具法律效力、越權行為、條款疏漏、規範不週等,致使契約無效而可能發生潛在損失的風險。

元大期貨風險管理權責

元大期貨風險管理組織包括董事會、審計委員會、管理階層、風險管理部、法令遵循部與各業務單位,共同架構風險管理三道防線。

  • 董事會為本公司風險管理最高決策單位,主要職責如下:
  1. 核定風險管理政策;
  2. 核定重要風險管理制度;
  3. 核定年度風險限額;
  4. 督導風險管理制度的執行。
  • 審計委員會應協助董事會執行其風險管理職責,主要職責如下:
  1. 審議風險管理政策;
  2. 審議重要風險管理制度;
  3. 審議年度風險限額;
  4. 協助督導風險管理制度的執行。
  • 管理階層應審視公司各項營運活動所涉及的風險,確保公司風險管理制度能完整、有效地控制相關的風險。
  • 風險管理部門直接隸屬董事會,主要職責如下:
  1. 研擬風險管理制度;
  2. 建立衡量風險的有效方法;
  3. 建立風險管理系統;
  4. 監控風險與分析風險;
  5. 陳報與預警重要風險。
  • 法令遵循部門應執行法律風險及法令遵循風險控管,確保各單位業務執行及法令遵循風險管理制度皆能遵循相關規範,並協助評估各項業務、法律文件、契約可能涉及之法律風險及法令遵循風險。
  • 業務部門的風險管理職責為在執行各項業務前,完整地檢視各類風險管理規範,並確實遵循各類風險管理規範。

元大期貨風險管理程序

元大期貨之風險管理程序包含風險辨識、風險衡量、風險監控及風險管理報告。

  • 風險辨識:係指經由分析程序,以確認各項業務所具有的風險屬性與風險類型。
  • 風險衡量:係指對各項可能產生潛在損失或影響潛在損失的風險特徵作出合理的估計。對可量化的風險特徵,應採適當的量化方法衡量其風險程度;對無法量化的風險特徵,宜採適當的質化方法表達其風險程度。
  • 風險監控:係指依據各項業務的風險限額,評估該業務實際產生的風險程度,以確保各項風險符合公司授權。
  • 風險管理報告:係指將風險管理相關資訊陳報相關主管。風險報告的層級、內容與頻率,應依據風險的屬性及其對公司業務、損益與淨值的影響程度而調整。

元大期貨風險管理報告

  • 依主管機關及國際財務報導準則(IFRSs)的規定,揭露風險管理資訊。
  • 風險管理執行情形每月提報審計委員會,每季再提報董事會,並且每年度在管理當局未出列席情況下與審計委員會成員就風險管理機制及風險管理績效評估結果進行檢討,以確保風險管理機制有效運作。

子公司的風險管理

元大期貨之子公司應依元大期貨風險管理政策,建立符合其業務組合、業務規模及資本規模的風險管理制度,以有效管理其所承擔的各類風險。

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